Should you invest in Commodities?

Proseguiamo oggi con la rubrica “Sopravvivenza”, sempre prendendo come spunto l’ipotesi peggiore e valutando in una analoga situazione, la grande depressione, cosa avvenne, alla ricerca di un idea del “cosa fare se…”. Torno a precisare che formulare scenari buii non è una sorta di catastrofismo, in qualunque attività umana dove sia contemplato il futuro è d’obbligo nella visione dello stratega avere sempre una via d’uscita a tutto. In Fisica si contemplano modelli ed i loro opposti, un ponte sospeso su un dirupo, anche il più moderno architettonicamente ed ingegneristicamente è sottoposto (al computer) a simulazioni di eventi estremi, la finanza non esula da questo. Se poi il futuro sarà roseo tanto meglio, non è questo il punto, il punto è: vogliamo imparare qualcosa o vogliamo continuare a baloccarci con le idee da Parco Buoi che tutto va sempre ben madama la marchesa? La domanda di oggi è: in caso di crisi finanziaria dovrei investire in commodities? Credo che la figura sopra sia inequivocabile, non c’è bisogno di perder tempo a spiegarla, è chiaro che in un momento di crisi dove vacilla la capacità di acquisto della popolazione, qualsiasi bene, anche i primari, tendono a perdere valore. E’ ovvio, anche chi li vende deve campare…se lo vuole fare deve alla fine andare incontro alla domanda. Colgo dunque l’occasione per ragionare su una tematica che mi è stata sottoposta giorni fa da un lettore, la domanda fu questa: “sono entrato nell’azionario, ho paura che storni, posso coprirmi con le commodities?”. Primo, se uno ha paura che storni il mercato allora perchè vi ha fatto ingresso? Mi è sembrata la classica entrata alla “viva il Parroco” ovvero “i mercati salgono, non posso stare a guardare, entro nel banchetto anche io…oddio e se ora mi gira contro?”, tipico da Parco Buoi. Poi arriva l’alzata d’ingegno intellettuale, il colpo dell’erudito…”mi copro in commodities”, tutto questo in base a ingarbugliate correlazioni macroeconomiche cicliche etc. etc. Sarò acerbo di politiche di portafoglio ma sinceramente non capisco come per preservare le mele dalla muffa la soluzione sia comprare anche un cesto di pere! Un investimento, qualunque sia, deve, entro termini ben definiti di tempo e con rischio valutato a priori (inteso come stop loss), portare ad un guadagno, punto e basta! Diversificare secondo me è andare a cercare opportunità…tra i peggiori nemici dell’investitore vi è l’ innamorarsi di un singolo mercato, è palese, ma se le mele domani scadono io le vendo o le mangio, non le sto a guardare marcire con accanto un nuovo cesto di pere! Tornando alle commodities, appare evidente in figura che casomai se c’era un’operazione da fare all’epoca sul mercato delle materie prime era quella di posizionarsi al ribasso..altro che coperture! Naturalmente ciò implica la capacità e la competenza di un Trader nel gestire l’operazione, ergo credo si evinca il fatto che non è roba che si improvvisa dal giorno alla notte come del resto credo risulti dimostrata la bufala del “se tutto va a rotoli le commodities mi proteggono in quanto al mondo c’è sempre bisogno di mangiare”, qui sopra ho preso commodities alimentari, ma il discorso di fondo vale (e fu vero allora) per tutte.